Your division is considering two projects with the following cash flows (in millions):

0 1 2 3
col1 project a -$29 $15 $13 $3
col2 project b -$16 $8 $3 $6

1. what are the projects' npvs assuming the wacc is 5%? round your answer to two decimal places. enter your answer in millions. for example, an answer of $10,550,000 should be entered as 10.55.
project a $ million
project b $ million

2. what are the projects' npvs assuming the wacc is 10%? round your answer to two decimal places. enter your answer in millions. for example, an answer of $10,550,000 should be entered as 10.55.
project a $ million
project b $ million

3. what are the projects' npvs assuming the wacc is 15%? round your answer to two decimal places. enter your answer in millions. for example, an answer of $10,550,000 should be entered as 10.55.
project a $ million
project b $ million

4. what are the projects' irrs assuming the wacc is 5%? round your answer to two decimal places.
project a %
project b %

5. what are the projects' irrs assuming the wacc is 10%? round your answer to two decimal places.
project a %
project b %

6. what are the projects' irrs assuming the wacc is 15%? round your answer to two decimal places.
project a %
project b %

7. if the wacc were 5% and a and b were mutually exclusive, which would you choose? (hint: the crossover rate is 5.9%.)
-select-project aproject bneither a, nor bitem 13

8. if the wacc were 10% and a and b were mutually exclusive, which would you choose? (hint: the crossover rate is 5.9%.)
-select-project aproject bneither a, nor bitem 14

9. if the wacc were 15% and a and b were mutually exclusive, which would you choose? (hint: the crossover rate is 5.9%.)
-select-project aproject bneither a, nor bitem 15

Explanation:

1.If WACC = 5%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.952                   $14.28

2                    $13              0.907                   $11.791

3                    $3                0.864                   $2.592

                                       NPV =                    - $ 0.337 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.952                   $7.616

2                    $3               0.907                   $2.721

3                    $6               0.864                   $5.184

                                       NPV =                     - $ 0.479 millions

2. If WACC = 10 %

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.909                   $13.635

2                    $13              0.826                   $10.738

3                    $3                0.751                   $2.253

                                       NPV =                     - $ 2.374 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.909                   $7.272

2                    $3               0.826                   $2.478

3                    $6               0.751                   $4.506

                                       NPV =                     - $ 1.744 millions

3. If WACC = 15%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @ 15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.870                   $13.05

2                    $13              0.756                   $9.828

3                    $3                0.658                   $1.974

                                       NPV =                      -$ 4.148 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.870                   $6.96

2                    $3               0.756                   $2.268

3                    $6               0.658                   $3.948

                                       NPV =                      -$ 2.824 millions

4. If WACC = 5% , IRR = ?

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @5%    PV factor @ 4%     (a)* (b)                   (a) *(c)

            (b)                            (c)

0                  -$29              1                                1                      - $29                      -$29  

1                   $15              0.952                      0.962                   $14.28                  $14.43

2                    $13              0.907                      0.925                  $11.791               $12.025

3                    $3                0.864                       0.889                 $2.592                  $2.667

                                                                                          NPV = - $ 0.337 m      NPV = -$0.122 m

Since NPV is fairly close to zero at 4% value of r, therefore IRR ≈ 4%

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @5%       PV factor @ 3%      (a)* (b)               (a) * (c)

            (b)                             (c)

0                  -$16              1                                  1                      - $16                  -$16

1                   $8               0.952                      0.971                     $7.616              $7.768

2                    $3               0.907                      0.943                     $2.721              $2.829

3                    $6               0.864                      0.915                     $5.184              $5.49

                                                                                       NPV =   -$ 0.479 m     NPV=    - $ .087

Since NPV is fairly close to zero at 3% value of r, therefore IRR ≈ 3%

5. If WACC = 10% , IRR = ?

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @10%    PV factor @ 8%     (a)* (b)                   (a) *(c)

            (b)                            (c)

0                  -$29              1                                1                      - $29                      -$29  

1                   $15              0.909                      0.926                   $13.635                 $13.89

2                    $13              0.826                      0.857                  $10.738               $11.141

3                    $3                0.751                       0.792                 $2.253                $2.376

                                                                                          NPV = - $ 2.374 m      NPV = -$1.593 m

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @10%       PV factor @ 8%      (a)* (b)               (a) * (c)

            (b)                             (c)

0                  -$16              1                                  1                      - $16                  -$16

1                   $8               0.909                      0.926                     $ 7.272             $7.408

2                    $3               0.826                      0.857                     $ 2.478              $2.571

3                    $6               0.751                      0.792                     $ 4.506              $4.752

                                                                                       NPV = - $ 1.744 m     NPV=    - $1.269

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

6. If WACC = 15% , IRR =?

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @ 15%      (a)* (b)                      

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.870                   $13.05

2                    $13              0.756                   $9.828

3                    $3                0.658                   $1.974

                                       NPV =                      -$ 4.148 millions

                              NPV @ 8% =                  -$ 1.593

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.870                   $6.96

2                    $3               0.756                   $2.268

3                    $6               0.658                   $3.948

                                       NPV =                      -$ 2.824 millions

                               NPV @ 8% =              -$1.269

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

7.If WACC = 5%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.952                   $14.28

2                    $13              0.907                   $11.791

3                    $3                0.864                   $2.592

                                       NPV =                    - $ 0.337 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.952                   $7.616

2                    $3               0.907                   $2.721

3                    $6               0.864                   $5.184

                                       NPV =                     - $ 0.479 millions

NPV of project B > project A than choose Project B

2. If WACC = 10 %

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.909                   $13.635

2                    $13              0.826                   $10.738

3                    $3                0.751                   $2.253

                                       NPV =                     - $ 2.374 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.909                   $7.272

2                    $3               0.826                   $2.478

3                    $6               0.751                   $4.506

                                       NPV =                     - $ 1.744 millions

NPV of project A > project B than choose Project A

3. If WACC = 15%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @ 15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.870                   $13.05

2                    $13              0.756                   $9.828

3                    $3                0.658                   $1.974

                                       NPV =                      -$ 4.148 millions

Project BYear       Cash Flow   PV factor @15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.870                   $6.96

2                    $3               0.756                   $2.268

3                    $6               0.658                   $3.948

                                       NPV =                      -$ 2.824 millions

NPV of project A > project B than choose Project A

Below is attached the file containing answer of the above mention question

Explanation: